Аспекты финансового анализа

Министерство образования и науки Российской Федерации

Частное учреждение образовательная организация высшего образования «Омская гуманитарная академия»

Кафедра Коммерции, маркетинга и рекламы

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

по учебной дисциплине: Международные стандарты финансовой отчетности

Выполнил:

Тарасов Сергей Петрович

Направление подготовки:

38.04.01 «Экономика»

Форма обучения: заочная

Оценка:______________________

Должность, Фамилия И.О.

“____”________________20___ г.

Омск, 2017

Содержание контрольной работы

РЕФЕРАТ НА ТЕМУ: «АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА»

ВВЕДЕНИЕ

Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов. Так, собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения фирмы, а кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам.

Финансовый анализ - это метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности.

В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. Такого рода анализ может выполняться как управленческим персоналом данного предприятия, так и любым внешним аналитиком, поскольку в основном базируется на общедоступной информации. Тем не менее, принято выделять два вида финансового анализа: внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится работниками предприятия.

Информационная база такого анализа гораздо шире и включает любую информацию, циркулирующую внутри предприятия и полезную для принятия управленческих решений.

Соответственно расширяются и возможности анализа. Внешний финансовый анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия и потому не имеющими доступа к внутренней информационной базе предприятия. Внешний анализ менее детализирован и более формализован.

Чтобы обеспечить выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так и его реальных и потенциальных контрагентов. Этим и продиктована актуальность финансового анализа.

Цель реферата – рассмотреть аспекты финансового анализа.

В соответствии с поставленной целью сформулированы задачи реферата:

- во-первых, изучить методологические основы финансового анализа;

- во-вторых, понять место финансового анализа в системе экономического анализа;

- в-третьих, проанализировать содержание, основные понятия, цели и задачи финансового анализа;

- в-четвертых, рассмотреть методы финансового анализа;

- в-пятых, сделать выводы.

Методологической основой написания реферата послужили труды отечественных и зарубежных специалистов в области управления персоналом, психологии, статьи и монографии, опубликованнные в печати.

1 МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА

1.1 Финансовый анализ в системе экономического анализа

Экономический анализ как одна из разновидностей анализа вообще представляет собой систематизированную совокупность аналитических процедур, цель которых – получение заключений, рекомендаций о состоянии объектов, относящихся как к макро-, так и микроуровню, в связи с чем выделяют общетеоретический экономический анализ и конкретно-экономический анализ на микроуровне, т.е. на уровне отдельных предприятий.

• рамках общетеоретического экономического анализа (макроэкономического анализа) изучаются такие макропоказатели, как валовой внутренний продукт (ВВП), национальный доход, уровень безработицы, экономический рост, инфляция, расслоение населения по доходам и т.д. Конкретно-экономический анализ на микроуровне, или анализ хозяйственной деятельности связан с изучением, измерением и обобщением влияния многочисленных факторов на результаты деятельности организации с целью повышения эффективности хозяйственных процессов.

Традиционно анализ хозяйственной деятельности подразделяется на финансовый анализ и управленческий анализ, что связано с разделением бухгалтерского учета на финансовый и управленческий учет. Финансовый учет – это официальный учет, ведение которого осуществляется в соответствии с действующими стандартами, обязательными для любой организации, при этом документы финансового учета представляются в налоговые, статистические и другие органы, могут быть объектом аудиторской проверки и обязательного опубликования в средствах печати. Управленческий учет формируется на основе широкого спектра внутренней информации, поступающей от различных экономических служб (бухгалтерии, планово-экономического отдела, службы маркетинга, финансово-аналитической службы и т.п.), необходим руководству и специалистам для принятия управленческих решений в сфере оптимизации хозяйственных процессов, носит необязательный (факультативный) характер.

Финансовый анализ основывается на данных бухгалтерской отчетности, традиционно рассматривается как внешний анализ, основное внимание уделяет финансовым результатам, платежеспособности и финансовой устойчивости, росту эффективности использования собственного и заемного капитала, имеет ретроспективный характер. Аналитическая информация, полученная методами финансового анализа, используется внешними пользователями, а также управленческим персоналом с целью получения обобщенного представления о финансовом благополучии коммерческой организации.

Управленческий анализ нацелен на изучение совокупности объектов в процессе всего цикла управления производством, при этом изучаемые объекты включают, с одной стороны, производственные и трудовые ресурсы, с другой – хозяйственные процессы и их результаты. Управленческий анализ дает возможность углубить финансовый анализ за счет привлечения данных производственного учета, т.е. возможность выполнить комплексный экономический анализ и оценку эффективности хозяйственной деятельности в целом. Необходим для планирования, контроля, выработки стратегии и тактики финансовой политики, маркетинговой деятельности, совершенствования техники, технологии и организации производства, носит оперативный характер, результаты его являются коммерческой тайной.

• связи с радикальным изменением условий хозяйствования все большее практическое значение приобретает системный и комплексный подход к экономическому анализу, в результате чего сформировалась относительно новая дисциплина – комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Отличительной чертой комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности является изучение состояния не только внутренней среды организации, но и внешней, что диктуется требованиями рыночных условий хозяйствования, действием факторов неопределенности и риска, необходимостью отслеживать положение организации в отрасли, в кругу хозяйственных партнеров и среди конкурентов.

1. Содержание, основные понятия, цели и задачи финансового анализа

К настоящему времени в российской теории и практике финансового анализа сложились два основных подхода к его содержанию – ограниченный (узкий) подход и комплексный (широкий) подход.

Первый подход связан со спецификой развития в период ад-министративно-командной системы прикладного экономического анализа, подчиненного государственному планированию, контролю над исполнением планов и строго определенным хозяйственным связям, когда для анализа финансово-экономического положения предприятия достаточно было ограничиться изучением его внутренней среды. Очевидно по инерции, на начальном этапе рыночных преобразований методы финансового анализа в отечественной экономической литературе были ориентированы преимущественно на анализ бухгалтерской отчетности. В этом случае содержание финансового анализа составляют совокупность методов оценки, анализа и прогнозирования финансового состояния предприятия, основанных на использовании бухгалтерской отчетной и учетной информации.

Под финансовым состоянием предприятия понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Это комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих степень обеспеченности, целесообразность размещения и эффективность использования финансовых ресурсов. Финансовое состояние предприятия свидетельствует о финансовой конкурентоспособности, т.е. платежеспособности, кредитоспособности, экономической устойчивости, о выполнении обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

Согласно западному, комплексному подходу финансовый анализ рассматривается широко и охватывает все аспекты аналитической работы, входящие в систему финансового менеджмента, т.е. связаны с управлением финансами хозяйствующего субъекта, включая и анализ внешней среды, в частности, рынок капитала. Западный подход появился под влиянием и развитием рыночных процессов в экономически развитых странах и к началу 70-х годов усилиями представителей англоамериканской финансовой школы сформировался в самостоятельную научную дисциплину, посвященную методологии и технике управления финансами крупных компаний. Произошло это путем дополнения базовых разделов теории финансов аналитическими разделами – анализом финансового состояния компании, анализом и методами управления дебиторской задолженностью и др.

При комплексном подходе под финансовым анализом понимается совокупность аналитических процедур, основанных на использовании общедоступной информации финансового характера и предназначенных для оценки состояния и эффективности использования экономического потенциала фирмы, а также принятия управленческих решений, направленных на оптимизацию хозяйственной деятельности.

Содержательная часть финансового анализа включает в себя:

- анализ текущей деятельности – анализ положения с платежеспособностью, финансовой устойчивостью, оходностью, политикой в отношении дебиторов и кредиторов и др.;

- анализ деловых партнеров – анализ финансового положения фактических или потенциальных контрагентов, их надежности в плане исполнения своих обязательств;

- оценку инвестиционной деятельности, т.е. оценку направлений вложения денег, инвестиционной привлекательности, оптимальности инвестиционного портфеля;

- оптимизацию и поиск альтернативных вариантов источников финансирования, в том числе оценку оптимальности структуры источников, возможностей поддерживать целевую структуру пассивов и оценку предпочтительности финансовых инструментов для привлечения дополнительных источников;

- оценку положения на рынке капиталов, в частности, оценку динамики макроэкономических и собственных индикаторов на рынке капиталов.

Главная цель финансового анализа состоит в своевремен-ном выявлении и устранении недостатков в финансовой деятельности предприятия и в нахождении резервов улучшения его финансового состояния.

При этом необходимо решать следующие задачи:

Количественная оценка изменений финансового состояния предприятий за отчетный период или ряд периодов (структурно-динамический анализ).

Выявление основных факторов, обусловивших эти изменения.

Изучение причинно-следственных связей между различными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности, необходимых для оценки поступления и использования финансовых ресурсов.

Прогноз основных тенденций в финансовом состоянии и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

Разработка управленческих решений, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового положения предприятия.

Особенности финансового анализа:

- обеспечение общей характеристики имущественного и финансового положения предприятия;

- приоритетность оценок: а) платежеспособность; б) финансовая устойчивость; в) рентабельность и оборачиваемость;

- базирование на общедоступной информации;

- доступность результатов анализа к любым пользователям;

- возможность стандартизации счетно-аналитических процедур;

- использование денежного измерителя в системе критериев;

- высокий уровень достоверности итогов анализа.

2 МЕТОДЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА

2.1 Методика абсолютных показателей отчетности

Метод анализа – это системный, комплексный подход к изучению результатов деятельности организации, измерению влияния на них отдельных факторов, обобщению материалов анализа виде выводов и рекомендаций на основе обработки специальными методическими приемами (методиками).

Методика анализа – это система алгоритмов и правил, гарантирующих эффективное приложение метода. К наиболее часто используемым методическим приемам анализа бухгалтерской отчетности относят:

- методику абсолютных, относительных и средних показате-лей отчетности;

- методику финансовых коэффициентов;

- горизонтальный анализ;

- вертикальный анализ;

- трендовый анализ.

Абсолютные показатели характеризуют численность, объем (размер) изучаемого процесса. Для отражения хозяйственных операций в бухгалтерском учете используют три вида измерителей: натуральные, трудовые и стоимостные (денежные). Стоимостной измеритель является обобщающим, обеспечивающим сопоставимость разнородных объектов учета, на его основе построена информация бухгалтерской отчетности организации. Следовательно, методика абсолютных показателей представляет собой непосредственное изучение данных, представленных в отчетности. Абсолютные показатели отчетности являются фактическими данными. Кроме того, для целей учета и анализа рассчитываются аналогичные показатели, которые могут быть нормативными, плановыми, учетными, аналитическими.

Абсолютные показатели получаются не только непосредственно из отчетности, но и расчетным путем. Расчетным абсолютным показателем является, например, абсолютное отклонение, рассчитываемое как разница между двумя одноименными показателями:

±А = А₁ – А₀,

где А₁ – значение абсолютного показателя в отчетном периоде;

А₀ – значение абсолютного показателя в базисном периоде;

• – абсолютное отклонение (изменение) показателя.

К абсолютным показателям относят также алгебраическую сумму фактических данных отчетности, которая рассчитывается случаях агрегирования статей баланса, определения показателей-нетто и т.п.

А= А₁ ± А₂ ± … ± А_n.

Исходя из баланса, можно определить важнейшие абсолютные показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия.

1. Методика относительных показателей отчетности

В финансовом анализе относительные показатели можно рассматривать как альтернативу абсолютным показателям. Относительные величины рассчитываются как отношение абсолютных и других относительных показателей, показывают количество единиц одного показателя, приходящееся на единицу другого. Два основных вида:

1. Относительные показатели динамики. Характеризуют изменение процесса во времени, выражаются в виде темпов роста или прироста. Темпы прироста представляют, как правило, в процентном выражении, темпы прироста – в процентах, когда базовое значение принимается за 100% и в долях единицы, когда базисное значение принимается за 1.

• относительным показателям динамики относят индексы, которые характеризуют явление за различные периоды. Чаще всего используются индексные ряды, т.е. рассчитанные к определенной базовой величине. Индексы бывают базисные, когда все показатели относят к одному и тому же базовому показателю, или цепные, когда каждый последующий показатель относится к предыдущему, рассчитываются в виде темпов роста или темпов прироста, выражаются и в процентах, и в долях единицы

2. Относительные показатели структуры. С помощью этих показателей измеряется удельный вес, или доля составных частей в целом. Рассчитывается как отношение числа единиц (объема) части совокупности к общей численности единиц (или объема) всей совокупности:

Удельный вес (доля), % = (П_i / П_n) × 100%,

где П_i – величина части совокупности;

П_n – величина всей совокупности.

Абсолютное содержание одного процента меняется с течением времени, поэтому показатели структуры надо применять в сочетании с абсолютными величинами.

Средние величины. Применяются для общей характеристики анализируемого явления, особенно для отражения массовых явлений. В средней величине отражаются типичные черты изучаемых явлений по соответствующему признаку. Средняя величина – это показатель «середины» или «центра» исследуемых данных, их можно использовать для сопоставления показателей ряда предприятий, структурных подразделений одного предприятия и т.д. Примеры средних величин: средний баланс, средняя величина дебиторской и кредиторской задолженности, средняя выработка, среднесписочная численность рабочих.

• финансовом анализе средние величины используют при расчете многих показателей, но чаще всего применяют среднюю арифметическую (простую и взвешенную) и ее разновидность – среднюю хронологическую.

2.3 Методика финансовых коэффициентов

Финансовые коэффициенты рассчитываются как отношение двух взаимосвязанных абсолютных показателей отчетности и выражаются в долях единицы, определяют взаимосвязи показателей. Подразделяются на два вида – коэффициенты распределения (структуры) и коэффициенты координации.

Коэффициенты распределения (структуры) рассчитываются в том случае, когда определяют долю того или иного абсолютного показателя в общем итоге включающей его группы. В строгом статистическом смысле коэффициенты координации показывают взаимосвязь между частями одного целого, однако в финансовом анализе данную группу коэффициентов рассматривают как соотношение неоднородных абсолютных показателей.

Финансовые коэффициенты, будучи относительными характеристиками, позволяют сопоставить результаты деятельности разных организаций , независимо от масштаба абсолютных показателей, а также во временном разрезе. Они играют определяющую роль в финансовом анализе и дают возможность выделить факторы, влияющие на величину результативного показателя; установить причинно-следственные связи между факторами и анализируемым показателем.

Аналитические финансовые коэффициенты характеризуют соотношения между различными статьями бухгалтерской отчетности. В европейских странах, в США, а в последние годы и в России применяется практика сравнения коэффициентов со среднеотраслевыми значениями. Отклонение значений коэффициентов от среднеотраслевого уровня является предпосылкой для более детального анализа финансового состояния организации.

Коэффициенты платежеспособности характеризуют платежеспособность и ликвидность предприятия. Анализу платежеспособности отводят первостепенное значение. Показатели характеризуют способность организации превращать активы в деньги для погашения обязательств по мере их возникновения.

Коэффициенты финансовой устойчивости характеризуют структуру капитала, его источников и степень обеспеченности активов источниками формирования. О финансовой устойчивости можно судить, например, по допустимой доле заемных и собственных средств. Устойчивость финансового положения предприятия – фактор его застрахованности от возможного банкротства.

Коэффициенты рентабельности позволяют получить обобщенную оценку способности предприятия генерировать достаточный уровень прибыли. Показатели данной группы относятся к показателям эффективности, рассчитываются как отношение тех или иных показателей прибыли к затратам или ресурсам.

Коэффициенты оборачиваемости характеризуют способность активов (пассивов) трансформироваться в денежную форму, а следовательно предназначены для оценки эффективности использования предприятием имеющихся у него активов. Бывают двух видов – показатели скорости оборота и показатели времени оборота.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Финансовый анализ представляет собой способ Накопления, трансформации и использования. Информации финансового характера, имеющего целью:

- оценить текущее и перспективное финансовое состояние предприятия;

- оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия с позиции финансового их обеспечения;

- выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации;

- спрогнозировать положение предприятия на рынке капиталов.

Основная цель финансового анализа – оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования предприятия.

Основная задача – эффективное управление финансовыми ресурсами предприятия.

Предметом финансового анализа являются финансовые ресурсы и их потоки.

Объектом финансового анализа является финансовая деятельность предприятия.

Субъектами выступают органы государственной власти, научно-исследовательские институты, фонды, центры, общественные организации, средства массовой информации, аналитические службы предприятий.

Метод финансового анализа – это система теоретико-познавательных категорий, научного инструмента и регулятивных принципов исследования финансовой деятельности предприятия, т.е.:

М= (К, I, Р),

где К – система категорий;

I – научный инструментарий;

Р – система регулятивных принципов.

Категории финансового анализа – это наиболее общие, ключевые понятия данной науки (фактор, модель, ставка, процент, дисконт, денежный поток, леверидж и др.).

Научный инструмент (аппарат) финансового анализа – это совокупность общенаучных и конкретно-научных способов исследования финансовой деятельности предприятия.

Принципы финансового анализа регулируют процедурную сторону его методологии и методики (системность, комплексность, регулярность, преемственность, объективность и др.).

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Абдукаримов, И.Т. Анализ финансово – хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / И.Т. Абдукаримов Л.Г. Абдукаримова, В.В.Смагина; Федеральное агентство по образованию, Тамбовский государственный университет имени Т.Р. Державина. Тамбов: Изд–во ТГУ им. Державина, 2015. – 600с.

2. Артеменко, В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие / В.Г. Артеменко, М.В. Беллендир – М.: «ДИС», НГАЭиУ, 2012. – 128 с.

3. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры: Учебное пособие / В.В. Ковалев - М.: Финансы и статистика, 2014. – 560 с.

4. Савицкая, Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной дея-тельности: краткий курс – 3-е изд. Учебник / Г.В. Савицкая – М.: ИНФРА-М, 2016, - 425с.

ОТВЕТ НА ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАДАНИЕ № 1

Взят кредит в размере 59000 руб. на приобретение компьютера. Помесячная уплата процентов оставляет 600 руб. Стоимость компьютера— 59000 руб., в том числе налог на добавленную стоимость (НДС) — 9000 руб. Компьютер приобретен 1-го числа, введен в эксплуатацию 30-го числа того же месяца.

Рассчитать первоначальную стоимость объекта основных средств по правилам российского учета.

Ответ: В ПБУ 6/01 объект основных средств, признанный в качестве актива оценивается по фактической (первоначальной) стоимости.

В ПБУ 6/01основные средства принимаются к бухгалтерскому учету по фактической (первоначальной) стоимости.

В соответствии с ПБУ 6/01 первоначальной стоимостью основных средств, приобретенных за плату, признается сумма фактических затрат организации на приобретение, сооружение и изготовление, за исключением налога на добавленную стоимость и иных возмещаемых налогов.

Согласно ПБУ 6/01, первоначальной стоимостью основных средств, полученных по договорам, предусматривающим исполнение обязательств (оплату) неденежными средствами, признается стоимость ценностей, переданных или подлежащих передаче организацией, которая устанавливается исходя из цены, по которой в сравнимых обстоятельствах обычно организация определяет стоимость аналогичных ценностей.

По ПБУ 6/01 проценты по кредитам (займам), непосредственно относящимся к приобретению объектов основных средств, всегда должны включаться в первоначальную стоимость объекта.

ПБУ предполагают отнесение последующих затрат, связанных с объектами основных средств, на расходы.

Первоначальная стоимость объекта основных средств = 59000 – 9000 = 50000 рублей.

ОТВЕТ НА ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАДАНИЕ № 2

Рассчитать первоначальную стоимость объекта основных средств по правилам МСФО

Ответ: В  МСФО 16 объект основных средств, признанный в качестве актива оценивается по фактической (первоначальной) стоимости.

В МСФО 16 основные средства принимаются к бухгалтерскому учету по фактической (первоначальной) стоимости.

Согласно МСФО 16 под фактической стоимостью понимают сумму уплаченных денежных средств или их эквивалентов либо справедливую стоимость другого возмещения, переданного для приобретения актива, на момент его приобретения или сооружения.

Согласно МСФО 16 стоимость основных средств, определяемая при их признании, включает первоначально понесенные расходы по приобретению или строительству объекта основных средств и последующие расходы в связи с добавлением, заменой или обслуживанием объекта основных средств.

Первоначальная стоимость объекта основных средств = 59000 – 9000 = 50000 рублей.

19